Инвестиции

• Увеличение срока инвестирования снижает влияние кратковременных снижений актива на финансовый результат и повышает вероятность получения дохода и его потенциальный размер.
• Чем более агрессивный и потенциально доходный у вас портфель, тем дольше должен быть горизонт инвестирования.
• Освоив умение накапливать денежные средства, необходимо определиться с набором инструментов для их эффективного вложения.
• Базовое правило, которое заложено в основу любого инвестиционного предложения — чем ниже риск, тем ниже доходность; и наоборот, чем выше риск, тем выше доходность. Это означает, что гарантированная доходность не может быть высокой, а потенциально высокая доходность не бывает гарантированной.

Чтобы решить, какой из множества инструментов подходит вам, нужно составить список основных целей, достижение которых является для вас обязательным. Большинство из нас сталкиваются с решением квартирного вопроса, хотят позаботиться об образовании детей и достойной жизни в пенсионном возрасте. Помимо глобальных потребностей у нас есть желание путешествовать, пользоваться современной техникой и т.д.

Распределите свои личные и семейные цели с точки зрения их горизонта.

• «Короткие» деньги, которые понадобятся вам в течение полутора-двух лет, следует разместить в консервативные инструменты.
• «Длинные» деньги, которые не потребуются вам в течение 2-3 лет и более, имеет смысл вкладывать в инструменты с нефиксированной доходностью, которая в долгосрочной перспективе, как правило, значительно выше инфляции.

В любой из доступных частному инвестору инструментов можно инвестировать двумя принципиально разными способами: самостоятельно или с помощью профессиональных услуг.

Самостоятельное инвестирование подходит вам, если:

• Вы разбираетесь в рыночной конъюнктуре и особенностях активов, в которые собираетесь инвестировать.
• Вы хотите самостоятельно отбирать активы для формирования портфеля и принимать все решения относительно его структуры в тот или иной момент времени.
• У вас есть желание осваивать и использовать различные приложения для осуществления сделок.
• Вы готовы уделять этому процессу значительную часть своего времени.

Если вы отвечаете «нет» хотя бы на один из предыдущих пунктов, имеет смысл доверить свои средства профессионалам, которые будут совершать за вас операции на фондовом рынке. Эта услуга называется «доверительное управление».

Различают два основных вида доверительного управления:

• Индивидуальное доверительное управление подходит вам, если вы готовы инвестировать крупную сумму денег — от нескольких миллионов рублей. При индивидуальном доверительном управлении портфельный менеджер управляет вашим портфелем инвестиций в соответствии с индивидуально подобранной для вас стратегией.
• Коллективное доверительное управление — самый популярный вид инвестирования для частных лиц. При коллективном управлении средства всех клиентов объединяются в один портфель, и управляющая компания управляет общим фондом сбережений. Каждый инвестор имеет в таком фонде долю (определенное количество паев). Отсюда название фонда — Паевой Инвестиционный Фонд (ПИФ).

• Главное отличие ПИФов от индивидуального доверительного управления — это доступность и простота инвестирования. Начать инвестировать в ПИФы можно с суммы в несколько тысяч рублей. ПИФы созданы для обычных людей со средним доходом и не обладающих специальными знаниями фондового рынка.
• Инвестируя свои средства в фонд, вы приобретаете паи. Когда стоимость паев вырастает, паи можно продать (на языке профессионалов продажа паев называется погашением). Разница между ценой покупки паев и продажи составит ваш доход.
• Так как ваш доход в ПИФах напрямую зависит от стоимости паев, важно понимать, паи каких фондов эффективно иметь в вашем портфеле.
• На выбор фонда напрямую влияет стратегия инвестирования. Стратегия фонда отвечает на вопросы: куда, как и в каких пропорциях будут вложены деньги пайщиков.

Различают три основных стратегии:

• Консервативная — минимальный риск с невысоким, но более стабильным доходом.
• Сбалансированная — сбалансированный риск при среднем доходе.
• Агрессивная — высокий риск с возможностью получить максимальный доход.

Фонды акций могут принести потенциально более высокий доход, что сопряжено с повышенным риском. Поэтому новичкам рекомендуются фонды смешанных инвестиций.

При выборе Управляющей компании стоит оценить следующие параметры:

• Доля рынка — высокая доля свидетельствует об опыте управления активами, его успешности и доверии клиентов.
• Количество фондов и стратегий — оптимальная линейка фондов должна включать фонды, портфели которых учитывают динамику различных активов (акции, облигации, депозиты, товары), регионов и валют.
• Удобство — возможность решения всех финансовых вопросов в одном месте существенно сэкономит ваше время.

Для того, чтобы процесс инвестирования был не только увлекательным, но и эффективным, необходимо соблюдать четкие правила:

• Инвестировать свободные денежные средства

  На инвестиции должны направляться только те средства, которыми вы не планируете воспользоваться в течение определенного промежутка времени.Так, средства, которые вам понадобятся через полгода на отпуск, не стоит инвестировать в рынок акций. Если же вы приняли решение инвестировать в потенциально более доходные инструменты, необходимо следовать правилу «длинных» денег и дать им «работать» в течение нескольких лет.

• Инвестировать в соответствии со своим риск-профилем

  Соотношение защитной и доходной частей вашего портфеля — первый этап формирования инвестиционного портфеля. Именно оно в конечном итоге определит его динамику. Помимо ваших целей и их горизонта на это соотношение влияет ваш инвестиционный темперамент. Если вы эмоционально воспринимаете возможные колебания рынка акций в пределах 20%, то доля консервативных инструментов в вашем портфеле должна составлять не менее 75-80%.

• Инвестировать в различные активы

  Инвестиционный портфель, особенно в его доходной, активной части, должен быть диверсифицированным, то есть включать в себя разные инструменты. Это позволит нивелировать колебания отдельных активов и сбалансировать портфель с точки зрения возможных рисков.

• Инвестировать регулярно

  Чтобы желаемые цели были достигнуты, инвестирование должно быть регулярным и производиться в соответствии с выбранной стратегией. Инвестирование в периоды снижения стоимости актива являются особенно удачной инвестицией, так как при этом уменьшается средняя цена приобретения, что увеличивает потенциальную доходность портфеля. Например, первоначально вы приобрели паи фонда по цене 16 000 рублей за штуку, а к текущему моменту они снизились до 15 000 рублей за штуку. Купив такое же количество акций по новой цене, вы снизите среднюю цену покупки до 15 500 рублей. Это означает, что ваши инвестиции начнут приносить доход уже тогда, когда цена «перешагнет» отметку в 15 500 рублей — ниже, чем цена первой покупки.