ETF и БПИФ

★ ★ ★ ★ ★

$, €

Нет

Аналогично ETF на облигации, за редким исключением, здесь не приходится рассчитывать на инвестиционный вычет, так что приходится дополнительно брать валютный риск.

Чем интересны ETF — это богатство выбора, которое получает инвестор и которое пока не может предложить рынок БПИФ. Через ETF вы можете инвестировать не только в S&P500 или NASDAQ, но и в индексы других стран или целых регионов.

Также стоит помнить, что так как дивиденды по ETF приходят за минусом налога в 10%, то остальные 3% вам придется декларировать в ФНС самостоятельно.

Те, кому недостаточно линейки БПИФ или не хочет платить высокую комиссию за управление, и кто готов брать на себя валютный риск.

• Надежность управляющей компании
• Индекс, в соответствии с которым инвестирует фонд
• Комиссия за управление, которую взимает компания (в среднем, разброс 0,03%-0,50%
• Нет инвестиционного вычета (кроме ETF на Московской бирже)
• Необходимость самостоятельно декларировать дивиденды в ФНС

• Требуется
• Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, напишите на  broker@raiffeisen.ru или в чате онлайн банка, что хотите торговать внебиржевыми инструментами и мы направим необходимые документы в мобильный банк. После чего их можно будет подписать с помощью СМС

★ ★ ★ ☆ ☆

$

Да 

Золото — это особый вид инвестиций. Он всегда стоял особняком. Традиционно считается, что это защитная инвестиция и растет, когда кругом все падает и, наоборот, когда все растет. Но под действием монетарной политики многих стран сейчас многие истины прошлого уже не так актуальны. Тем не менее золото интересует многих инвесторов и самый простой способ инвестировать в него — БПИФ или ETF на золото.

Тем, кто верит в золото.

• Надежность управляющей компании
• Как инвестирует фонд: покупая физическое золото или производные инструменты
• Комиссия за управление, которую взимает компания (в среднем, разброс 0,50%-1,00%)
• Не забудьте про инвестиционный вычет (при продаже через 3 года и более)

Не требуется

★ ★ ☆ ☆ ☆

₽, $, €

Да 

Удобный инструмент для тех, кто инвестирует регулярно и долгосрочно. Вам не нужно тратить время на подбор ценных бумаг — за вас это делает управляющая компания. Она приобретает облигации в соответствии с заранее определенным индексом. Поэтому комиссия, которую компания берет за управление, значительно ниже, чем по обычным ПИФ, ведь вам не приходится оплачивать аналитиков и портфельных управляющих, которые решают, что и когда купить.

У облигационного БПИФ и облигации есть важное отличие: у БПИФ нет даты погашения. Если по обычной облигации все денежные потоки известны заранее, и вы в любой момент можете рассчитать ее доходность, то с БПИФ так сделать не получится. Тем не менее, если вы строите долгосрочный портфель, хотите вложить его часть в облигации и не желаете тратить свое время на постоянный мониторинг рынка, то индексный БПИФ облигаций — отличное решение.

Еще одно преимущество БПИФ: с купонов, которые он получает, налог не удерживается. Если вы самостоятельно сформируете такой портфель, то с 2021 года вы будете платить налог с получаемых купонов, а фонд — нет. Таким образом, фонд сможет реинвестировать большую сумму, чем вы и результат его работы будет лучше. По идее этот арбитраж нивелируется, при продаже БПИФ — ведь вы заплатите 13% с разницы в стоимости, в которую как раз вошли все купоны. Но:

а) вы оплачиваете его в конце периода инвестирования, а это лучше, чем оплачивать сразу, ведь стоимость денег со временем снижается;
б) если вы владеете БПИФ более трех лет, то сможете получить инвестиционный вычет (3 млн рублей за каждый год владения) и обнулить налог (или ощутимо снизить его в случае инвестирования значительных сумм).

Кто хочет получить диверсифицированный портфель облигаций, минимизировав при этом затраченное время, и готов платить за это комиссию

• Надежность управляющей компании
• Индекс, в соответствии с которым инвестирует фонд
• Комиссия за управление, которую взимает компания (в среднем, разброс 0,45%-0,80% в год)
• Не забудьте про инвестиционный вычет (при продаже через 3 года и более)
• В какой валюте инвестирует фонд (торговаться он может в нескольких валютах, важно в какой он инвестирует)

Не требуется

★ ★ ★ ★ ☆

₽, $, €

Да 

Не хотите тратить время на анализ компаний, но верите в рынок акций? Тогда вам подойдет БПИФ на акции. Здесь все аналогично БПИФ на облигации: фонд инвестирует в соответствии с заранее определенным индексом, что снижает издержки на его управление, и, соответственно, и ваши затраты на комиссии.

Если фонд инвестирует в российские акции, то вы, как и в случае с облигационным БПИФ, можете получить налоговое преимущество. Дивиденды приходят в фонд неочищенными от налога, так что он может реинвестировать всю полученную сумму, в отличие от частного инвестора, с которого удержат 13% налога. Так что, если вы будете владеть фондом более 3 лет и получите инвестиционный вычет, то сможете сэкономить на налогах с дивидендов.

А вот по БПИФ на иностранные акции налог с дивидендов платит. При средней дивидендной доходность американских акций в 2%, это дополнительные расходы в 0,10%-0,40% годовых.

Тем, кто ищет повышенную доходность и готов к потенциальным убыткам, но не готов тратить много времени на анализ рынка.

• Надежность управляющей компании
• Индекс, в соответствии с которым инвестирует фонд
• Комиссия за управление, которую взимает компания (в среднем, разброс 0,70%-1,00%)
• По какой ставке фонд платит налоги по дивидендам с иностранных акций
• Не забудьте про инвестиционный вычет (при продаже через 3 года и более акций, которые обращаются на российских биржах)
• В какой валюте инвестирует фонд (торговаться он может в нескольких валютах, важно в какой он инвестирует)