Спрос на облигации Балтики превысил объем выпуска в три раза.

23ноября 2004 г. на ММВБ состоялось вторичное размещение первого выпуска трехлетних облигаций ОАО «Пивоваренная компания Балтика» номинальной стоимостью 1 млрд руб. Выпуск был размещен полностью со средневзвешенной доходностью 8,99% годовых до погашения.

За историю российского рынка только двум эмитентам удавалось разместить облигации сроком на три года по более низкой ставке. Таким образом, ОАО «Пивоваренная компания Балтика» установила абсолютный рекорд по условиям привлечения средств на российском облигационном рынке для компаний, не относящихся к нефтегазовому сектору.

Организатором, андеррайтером и платежным агентом по выпуску облигаций компании является ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». Со-организаторами выпуска выступают: АБН АМРО Банк, Еврофинанс-Моснарбанк, Промышленно-строительный банк Санкт-Петербурга, ИК Тройка Диалог. Все участники синдиката будут выполнять функции маркет-мейкера на ММВБ.

Общий спрос на облигации ОАО «Пивоваренная компания Балтика» превысил размер выпуска более, чем в три раза и составил 3,1 млрд руб. В адрес организатора выпуска – ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», поступило 120 заявок инвесторов. Было удовлетворено 66 заявок.

Доходности, указанные инвесторами в заявках на покупку находились в диапазоне от 8,94% до 9,49% годовых до погашения облигаций. Минимальная цена продажи составила 99,85% от номинала, что соответствует эффективной доходности 9,00% годовых до погашения. Средневзвешенная цена размещения составила 99,88% от номинала, что соответствует 8,99% годовых до погашения.

Около 36% выпуска было приобретено небанковскими организациями – управляющими компаниями, пенсионными и паевыми фондами, инвестиционными компаниями и их клиентами. На долю международных инвесторов и их дочерних организаций пришлось около 35% выпуска. Доля российских банков, приобретавших облигации за собственный счет, составила 29% выпуска.

Уникальная структура облигационного займа ОАО «Пивоваренная компания Балтика» позволила снять с инвесторов риски изменения процентных ставок в период с момента первичного размещения до регистрации итогов выпуска - бумаги были предложены инвесторам уже на вторичном рынке. В результате компания получила лучшую цену размещения и обеспечила выпуску высокую ликвидность.

«Нам особенно важно было добиться максимальной ликвидности облигационного займа. Мы уверены, что столь широкое распределение выпуска будет способствоватьактивным вторичным торгам по бумаге» - сказал Павел Гурин, Член Правления ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», начальник управления обслуживания и финансирования корпоративных клиентов. С момента окончания размещения до закрытия биржевого рынка 23 ноября в системе открытых торгов ММВБ оборот по данным облигациямпревысил 37 млн руб.

Первичное (техническое) размещение облигаций состоялось 26 октября 2004 г. в форме закрытой подписки, единственным участником которой являлось ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». Срок обращения облигаций составляет 3 года (1120 дней). По облигациям предусмотрена выплата 7 купонов. Первый купонный период равен 28 дням, все последующие купонные периоды – полугодовые со ставкой купона 8,75% годовых.

ОАО «Пивоваренная компания Балтика» - крупнейшая пивоваренная компания России и Восточной Европы, имеющая пять заводов (в Санкт-Петербурге, Туле, Ростове, Самаре, Хабаровске), 61 представительский офис, 29 сбытовых подразделений, совместное предприятие"Солодовенный завод Суффле Санкт-Петербург",собственный солодовенный завод в Туле, сеть собственных логистических терминалов в крупных городах России, две собственные электростанции в Санкт-Петербурге и Ростове-на-Дону. Компания производит 30 сортов пива, а также лимонады и минерализированные воды. Основные марки Компании в России -"Балтика","Арсенальное",в сегменте лицензионной продукции -"Carlsberg","Foster’s".Крупнейшим акционером компании является компания"Балтик Бевериджиз Холдинг" (Baltic Beverages Holding AB).

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» является одним из лидеров российского рынка корпоративных облигаций. В течение 2001-2004 гг. банк выступил организатором и со-организатором 34 выпусков корпоративных облигаций общей номинальной стоимостью более 68,5 млрд руб.

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» является дочерней структурой Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ (Райффайзен Интернациональ) – холдинга, являющегосяосновным акционером (участником) дочерних банков группы Райффайзен в Центральной и Восточной Европе. Райффайзен Интернациональ - полностью консолидированная дочерняя структура РЦБ-Австрия и часть группы Райффайзен, миноритарными акционерами холдинга являются Международная Финансовая Корпорация (МФК) и Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР). РЦБ-Австрия – головной банк группы Райффайзен – является одним из лидирующих банков в Австрии и в Центральной и Восточной Европе.

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» является одним из крупнейших российских банков (занимает 12-ое место по сумме чистых активов на 30.06.04, ЦЭА Интерфакса). Moody''s InterfaxRating Agency присвоило ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне Aаa (rus) и краткосрочный кредитный рейтинг — на уровне RUS-1. Также Moody’s Investors Service присвоил следующие рейтинги ЗАО “Райффайзенбанк Австрия”: D - рейтинг финансовой устойчивости, Ba1 долгосрочный и NP краткосрочный рейтинги депозитов в иностранной валюте.