Риск

★ ★ ★ ★ ☆

Валюта

₽, $, €

Инвестиционный вычет

Да 

Описание

Не хотите тратить время на анализ компаний, но верите в рынок акций? Тогда вам подойдет БПИФ на акции. Здесь все аналогично БПИФ на облигации: фонд инвестирует в соответствии с заранее определенным индексом, что снижает издержки на его управление, и, соответственно, и ваши затраты на комиссии.

Если фонд инвестирует в российские акции, то вы, как и в случае с облигационным БПИФ, можете получить налоговое преимущество. Дивиденды приходят в фонд неочищенными от налога, так что он может реинвестировать всю полученную сумму, в отличие от частного инвестора, с которого удержат 13% налога. Так что, если вы будете владеть фондом более 3 лет и получите инвестиционный вычет, то сможете сэкономить на налогах с дивидендов.

А вот по БПИФ на иностранные акции налог с дивидендов платит. При средней дивидендной доходность американских акций в 2%, это дополнительные расходы в 0,10%-0,40% годовых.

Кому подойдет

Тем, кто ищет повышенную доходность и готов к потенциальным убыткам, но не готов тратить много времени на анализ рынка.

На что обратить внимание

• Надежность управляющей компании

• Индекс, в соответствии с которым инвестирует фонд

• Комиссия за управление, которую взимает компания (в среднем, разброс 0,70%-1,00%)

• По какой ставке фонд платит налоги по дивидендам с иностранных акций

• Не забудьте про инвестиционный вычет (при продаже через 3 года и более акций, которые обращаются на российских биржах)

• В какой валюте инвестирует фонд (торговаться он может в нескольких валютах, важно в какой он инвестирует)

Риск

★ ★ ☆ ☆ ☆

Валюта

₽, $, €

Инвестиционный вычет

Да 

Описание

Удобный инструмент для тех, кто инвестирует регулярно и долгосрочно. Вам не нужно тратить время на подбор ценных бумаг — за вас это делает управляющая компания. Она приобретает облигации в соответствии с заранее определенным индексом. Поэтому комиссия, которую компания берет за управление, значительно ниже, чем по обычным ПИФ, ведь вам не приходится оплачивать аналитиков и портфельных управляющих, которые решают, что и когда купить.

У облигационного БПИФ и облигации есть важное отличие: у БПИФ нет даты погашения. Если по обычной облигации все денежные потоки известны заранее, и вы в любой момент можете рассчитать ее доходность, то с БПИФ так сделать не получится. Тем не менее, если вы строите долгосрочный портфель, хотите вложить его часть в облигации и не желаете тратить свое время на постоянный мониторинг рынка, то индексный БПИФ облигаций — отличное решение.

Еще одно преимущество БПИФ: с купонов, которые он получает, налог не удерживается. Если вы самостоятельно сформируете такой портфель, то с 2021 года вы будете платить налог с получаемых купонов, а фонд — нет. Таким образом, фонд сможет реинвестировать большую сумму, чем вы и результат его работы будет лучше. По идее этот арбитраж нивелируется, при продаже БПИФ — ведь вы заплатите 13% с разницы в стоимости, в которую как раз вошли все купоны. Но:

а) вы оплачиваете его в конце периода инвестирования, а это лучше, чем оплачивать сразу, ведь стоимость денег со временем снижается;
б) если вы владеете БПИФ более трех лет, то сможете получить инвестиционный вычет (3 млн рублей за каждый год владения) и обнулить налог (или ощутимо снизить его в случае инвестирования значительных сумм).

Кому подойдет

Кто хочет получить диверсифицированный портфель облигаций, минимизировав при этом затраченное время, и готов платить за это комиссию

На что обратить внимание

• Надежность управляющей компании

• Индекс, в соответствии с которым инвестирует фонд

• Комиссия за управление, которую взимает компания (в среднем, разброс 0,45%-0,80% в год)

• Не забудьте про инвестиционный вычет (при продаже через 3 года и более)

• В какой валюте инвестирует фонд (торговаться он может в нескольких валютах, важно в какой он инвестирует)

Квалификация

Не требуется