Акции стоимости:

«Черное золото»
снова в игре

Структурная нота. Доллары США

Акции стоимости:

«Черное золото»
снова в игре

Структурная нота. Доллары США

Структурная нота предлагает получение фиксированного купона 5,5% годовых от стабильности крупнейших мировых компаний нефтяного сектора — бизнесов с устойчивыми показателями кредитной надежности, дивидендами, привлекательностью на фоне возросшего спроса и отстающего предложения на рынке нефти.

Для получения купона в 5,5% достаточно, чтобы 4 из 6 акций находились выше барьера 65% к погашению. В негативном сценарии инвестор получит номинал за вычетом процента падения «худшей» акции на момент погашения ноты.

Публичные рекомендации аналитиков по данным Блумберг

Мультипликатор Price/Earnings (P/E) — отношение цены к единице прибыли, выражает оценку рынком перспектив роста компании.

Аргументы «быков»

Отставание предложения от спроса на нефтяном рынке в сочетании со снижением капитальных расходов

Устойчивые показатели кредитной надежности

Стабильный спрос на нефть вне зависимости от зеленой энергетики

Аргументы «медведей»

Вероятное наращивание добычи нефти странами ОПЕК на фоне высоких цен

Риск снижения спроса при новых локдаунах

Общее снижение акций по всему миру

Основные параметры ноты

Срок

3 года

Барьер

65% с наблюдением
при погашении

Фиксированный купон

5,5% годовых¹ платится ежеквартально

Инвестор получает прибыль, если хотя бы 4 акции из 6 выполнили условие барьера в 65%, а убыток — только если 3 или больше акций упали на 35% или больше на момент погашения.

При негативном сценарии инвестор получает номинал за вычетом разницы между финальной и начальной ценой «худшей» акции.

Неограниченные потери до 100% инвестиций в стрессовом сценарии

Эмитент ноты²

Raiffeisen Centrobank AG — дочерняя компания Raiffeisen Bank International AG, отвечающая за операции со структурными нотами и акциями.

Рейтинг кредитной надежности RBI³: A2 / A-

ExxonMobil (с 1999 г.) — американская компания, одна из крупнейших нефтяных.

TotalEnergies SE (с 1924 г.) — французская нефтегазовая компания, 4-я по добыче в мире.

Glencore (с 1974 г.) — торговая компания, одна из крупнейших поставщиков сырья.

Suncor Energy (с1919 г.) — канадская интегрированная энергетическая компания.

BP (с 1909 г.) — транснациональная нефтегазовая компания.

Royal Dutch Shell (с 1907 г.) — британско-нидерландская нефтегазовая компания.

Механизм погашения ноты

Тестирование методом Монте-Карло

Мы моделируем 20 000 случайных траекторий движения базового актива, с учетом исторической волатильности и корреляции акций в ноте. И на основании этих данных оцениваем вероятность стрессового сценария, чтобы вы понимали риски.

Примеры возможных сценариев

Позитивный сценарий: +16,5% за 3 года

Все акции находятся выше начального уровня на момент погашения.
Клиент получает купон 5,5% ежегодно и 100% номинала
при погашении.

Умеренный сценарий: +16,5% за 3 года

Только две акции упали на 35% и больше на момент погашения.
Клиент получает купон 5,5% ежегодно и 100% номинала
при погашении.

Стрессовый сценарий: –73,5% за 3 года

Три акции упали больше, чем на 35%, при этом «худшая» акция упала на 90% на момент погашения.
Клиент получает купон 5,5% ежегодно и 10% от номинала.

Риски

Кредитный риск — риск невыплат по обязательствам эмитентом ноты.

Рыночный риск — риск неблагоприятной переоценки ноты в течение ее срока, а также риск потерь при погашения из-за падения базового актива.

Риск ликвидности — сложность продажи ноты раньше даты погашения.

А также системный, операционный, налоговый⁶ и правовой риски.

Как купить

Позвонить с 10:00 8 февраля до 19:00 28 февраля на +7 495 775-52-31 и оставить поручение.
Оставляя поручение на покупку ноты, инвестор подтверждает, что ознакомился с паспортом продукта.

Ключевые параметры

Ключевые параметры
ISIN	AT0000A2VH90
Квалификация	требуется
Базовый актив (БА)	«Худшая» из акций: XOM UN / TTE FP / GLEN LN / SU UN / BP LN / SHELL NA
Валюта	USD
Минимальная сумма заявки на первичном размещении	$10 000
Номинал бумаги	$1 000
Срок ноты	3 года и 1 месяц
Купон	5,5% годовых
Периодичность выплат купона	1 раз в квартал
Европейский барьер	65%
Условие пробития барьера	3 акции из 6 находятся ниже барьера
Возврат от номинала при уровне БА <= барьера к погашению:	100%*(БА_{конечный}/БА_{начальный})

ISIN

AT0000A2VH90

Квалификация

требуется

Базовый актив (БА)

«Худшая» из акций:
XOM UN / TTE FP / GLEN LN / SU UN / BP LN / SHELL NA

Валюта

USD

Минимальная сумма заявки на первичном размещении

$10 000

Номинал бумаги

$1 000

Срок ноты

3 года и 1 месяц

Купон

5,5% годовых

Периодичность выплат купона

1 раз в квартал

Европейский барьер

65%

Условие пробития барьера

3 акции из 6 находятся ниже барьера

Возврат от номинала при уровне
БА <= барьера к погашению:

100%*(БА_{конечный}/БА_{начальный})

Расходы

Расходы
Брокерская комиссия за заявку на первичное размещение	0,1625%
Налогообложение согласно действующему законодательству⁵

Брокерская комиссия за заявку на первичное размещение

0,1625%

Налогообложение согласно действующему законодательству⁵

Не является инвестиционной рекомендацией. В том числе индивидуальной.

¹ Купон — это выплата по структурной облигации. Размер купона указан без учета налогов.
² Эмитент ноты — юридическое лицо, несущее обязательство по ноте.
³ Кредитные рейтинги Moody’s и Standard & Poor’s.
⁴ Расчеты построены по усредненным реализованным параметрам с 2011 по 2022 год.
⁵ По вопросам налогового учета структурных нот рекомендуем обратиться к налоговым консультантам.

Ограничение ответсвенности

Услуги профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего брокерскую деятельность и депозитарную деятельность предоставляются АО «Райффайзенбанк» на основании лицензии на осуществление брокерской деятельности № 177-02900 −100000 от 27.11.2000 года, и лицензии на осуществление депозитарной деятельности № 177-03176-000100 от 04.12.2000.
Все представленные ценные бумаги предназначены только для квалифицированных инвесторов согласно Указанию ЦБ РФ от 29 апреля 2015 г. N 3629-У и ст. 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и не могут предлагаться неограниченному кругу лиц, а также лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами. АО «Райффайзенбанк» предлагает Вам убедиться в том, что вы имеете право инвестировать средства в ценные бумаги, представленные в настоящей презентации. Лицо, не являющееся квалифицированным инвестором, не должно совершать каких-либо действий, полагаясь на настоящую презентацию или какую-либо ее частьМатериалы, предоставленные АО «Райффайзенбанк», основаны на информации, полученной из открытых источников, которые рассматриваются АО «Райффайзенбанк» как надежные. АО «Райффайзенбанк» не имеет возможности провести должную проверку такой информации и не несет ответственности за точность, полноту и достоверность настоящих материалов, предоставленных АО «Райффайзенбанк». При принятии инвестиционных решений инвестор должен провести собственный анализ финансового положения эмитента, процентных ставок, доходности и всех рисков, связанных с инвестированием в ценные бумаги и другие финансовые инструменты и при необходимости воспользоваться услугами финансовых, юридических и иных консультантов. Мнения, выраженные в материалах, могут отличаться или противоречить мнениям, представленным другими подразделениями АО «Райффайзенбанк», вследствие использования различных допущений и критериев. Контактные данные лиц, участвовавших в подготовке материалов, содержатся в соответствующих материалах, а также на сайте АО «Райффайзенбанк».
Материалы и сведения, предоставленные АО «Райффайзенбанк», носят исключительно информационный характер, предназначены для лиц, которые вправе получать такие материалы и сведения, и не должны рассматриваться как заверение об обстоятельствах, имеющих значение для заключения, исполнения или прекращения какой-либо сделки. Материалы, предоставленные АО «Райффайзенбанк» также не должны рассматриваться как обязательство заключить сделку, реклама, оферта, приглашение или побуждение сделать оферту, просьба купить или продать финансовые инструменты, либо осуществить какую-либо иную инвестиционную деятельность, если иное прямо не предусмотрено в соответствующем материале. Обращаем Ваше внимание на то, что информация, опубликованная в данном источнике, может изменяться без предварительного уведомления. АО «Райффайзенбанк» не берет на себя обязательство по обновлению соответствующей информации для поддержания её актуальности. Без изменений Все права на представленную информацию принадлежат АО «Райффайзенбанк». Данная информация не предназначена для распространения неограниченному кругу лиц и не может воспроизводиться, передаваться или распространяться без предварительного письменного разрешения АО «Райффайзенбанк». Настоящим отмечаем, что информация о возможном размере доходности не является гарантией получения такой доходности и представлена исключительно в справочных целях. На момент заключения инвестиционного договора не представляется возможным с точностью определить его доходность, всегда следует учитывать, что сохраняется риск полного отсутствия получения прибыли. Итоговый размер дохода или его отсутствие зависят от обстоятельств, точно определить которые возможно лишь в момент окончательного расчета итоговой выплаты.
Настоящим отмечаем, что информация о возможном размере доходности не является гарантией получения такой доходности и представлена исключительно в справочных целях. На момент заключения инвестиционного договора не представляется возможным с точностью определить его доходность, всегда следует учитывать, что сохраняется риск полного отсутствия получения прибыли. Итоговый размер дохода или его отсутствие зависят от обстоятельств, точно определить которые возможно лишь в момент окончательного расчета итоговой выплаты.