Для ведения бизнеса, Финансы, Финграмотность

Что такое факторинг простыми словами и как он работает

5 мин.

16809

Для ведения бизнеса, Финансы, Финграмотность

Что такое факторинг простыми словами и как он работает

5 мин.

16809

Факторинг — это финансовый инструмент, который позволяет компаниям сразу получить деньги по договорам с отсрочкой платежа. Обязательства покупателя остаются прежними, но в назначенный срок он будет переводить оплату не продавцу, а фактору, который предоставил средства. Факторинг позволяет поставщикам сократить финансовый цикл и сохранить условия отсрочки для заказчика.
Автор
Команда Райффайзен Банка

В чем суть факторинга

Факторингом называют уступку права требования платы за товары или услуги. В сделке появляется третья сторона — фактор, или финансовый агент. От него поставщик получает свои деньги раньше, чем предусмотрено договором, а для покупателя условия отсрочки остаются прежними.

Схема работы факторинга

Рассмотрим на примере. Компания заключает сделку на поставку пиломатериалов с отсроченным платежом. Она отгружает продукцию покупателю, но по договору деньги за товар получит только через два месяца.
В результате период между вложением средств в продукцию и получением реального дохода (финансовый цикл) удлиняется. Уменьшается количество оборотных активов. В таких условиях трудно развиваться, особенно малому бизнесу. При больших суммах отсроченных платежей возникает риск кассового разрыва. Часто предпринимателям не хватает денег даже на покрытие текущих расходов.
Факторинг позволяет получить до 100% оплаты товара сразу и с минимальным пакетом документов. Компания обращается к фактору — банку либо специализированной фирме. Фактор рассчитывается по договору вместо покупателя. Через два месяца, когда наступает срок платежа, покупатель перечисляет деньги не поставщику, а факторинговой фирме или банку. Финансовый агент берет за свои услуги комиссию и переводит продавцу остаток средств.

Отличие факторинга от кредита

  • Поставщик получает деньги от фактора без долговых обязательств.
  • Договор банковского факторинга оформляется без залога и поручительства.
  • Деньги от фактора поступают на счет продавца как актив, долгом они не считаются.

Виды факторинга

По распределению рисков:

  • С регрессом. У фактора сохраняется право требовать оплату с продавца, если покупатель не оплатит счет вовремя. Комиссия при факторинге с регрессом снижена.
  • Без регресса. Обязательства по погашению дебиторской задолженности полностью передаются фактору. Если покупатель не оплатит счет, разбираться с ним будет финансовый агент. Поставщику не придется заниматься взысканием долга, но комиссия за услуги факторинга будет выше.

По географии участников сделки:

  • Внутренний. Покупатель, продавец и фактор находятся в одной стране.
  • Международный. Участники сделки могут находиться в разных странах.

По информированности:

  • Открытый. Покупатель получает извещение, в котором указано, что права на истребования долга передаются третьей стороне — фактору. В документе указываются новые реквизиты для оплаты.
  • Закрытый. Продавец заключает договор с фактором и сразу указывает реквизиты посредника в платежных документах. Покупатель не знает об участии третьей стороны.

По объему финансирования:

  • Полный. Фактор обслуживает все этапы сделки.
  • Частичный. На каждый этап заключается отдельный договор.

Агентский факторинг
Инициатором сделки выступает покупатель, который заключает договор о финансировании. Агентский факторинг удобен в следующих случаях:

  • для увеличения отсрочки платежа;
  • для оптимизации управления кредиторской задолженностью.

Например, компания закупает оборудование с отсрочкой платежа на 1 месяц, но для полной оплаты ей требуется не менее 3 месяцев. Фирма заключает договор с фактором, который рассчитывается с поставщиком. Покупатель, в свою очередь, в течение трех месяцев выплачивает долг факторинговой организации.
Услугами финансовых агентов часто пользуются компании, которые закупают товары и услуги у множества разных поставщиков. По договору агентского факторинга фактор принимает на себя управление кредиторской задолженностью. Клиент при этом получает отсрочку по оплате и периодически выплачивает долг агенту.

Пример факторинга

Покажем, как работает схема факторинга в России на примере вымышленной компании ООО «Лес». Допустим, фирма занимается продажей пиломатериалов. 1 марта ООО «Лес» заключает договор с покупателем на сумму 200 000 рублей и указывает срок выплаты 1 июня.
Чтобы деньги не выходили из оборота на целых три месяца, ООО «Лес» решает воспользоваться услугами факторинга в банке. Компания подписывает договор, по которому фактор сразу выплачивает 80% от дебиторской задолженности, или 160 000 рублей. ООО «Лес» может сразу ввести эти деньги в бизнес.
Когда наступает срок выплат 1 июня, покупатель перечисляет сумму сделки 200 000 рублей на счет финансового агента согласно платежному требованию. По договору с поставщиком комиссия фактора составляет 3%. Фактор перечисляет в ООО «Лес» оставшиеся 20% за вычетом комиссии (3% от суммы сделки). Итого платеж составит 40 000 – 6 000 = 34 000 рублей.
ООО «Лес» получило свои деньги и не допустило кассового разрыва. Покупатель воспользовался отсрочкой платежа без процентов и кредитов. Фактор получил свою комиссию и заработал на этом. Сделка выгодная для всех участников.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества:

  • Сокращение кассовых разрывов. Поставщик получает оплату в день заключения договора факторинга.
  • Возможности расширения бизнеса. Чтобы увеличить поставки в период повышенного спроса, не нужно тратить время на поиск дополнительных денег. Факторинг помогает максимально быстро привлечь средства.
  • Сохранение выгоды для клиентов. Покупатели по-прежнему используют удобную для себя схему отсрочки платежа, а продавец сразу получает деньги.
  • Отсутствие долговых обязательств. Факторинговые операции не отображаются на балансе как кредит, поэтому не влияют на инвестиционную привлекательность и репутацию компании.
  • Отсутствие контроля. Поставщик может использовать финансирование по договору факторинга в собственных целях. Фактор не контролирует расходы.
  • Неограниченное финансирование. Лимитов по факторингу нет. Сумма сделки не зависит от объема поставок, оборота компании и определяется только размером передаваемых обязательств.

Недостатки:

  • Размер финансирования равен сумме поставки. Факторинг не позволяет привлекать дополнительные средства.
  • Расчеты проводятся только в безналичной форме. Если покупатель оплачивает товары и услуги наличными, фактор не примет такую сделку.

Кто и как отслеживает факторинговые сделки

Как правило, в роли фактора выступает банк или его дочерняя организация. Получать лицензию для этого не нужно. На денежном рынке России также не предусмотрено механизмов контроля за факторинговыми договорами. Участники сделки должны руководствоваться положениями главы 43 Гражданского кодекса РФ, а также Федеральным законом «О валютном регулировании» (для международных сделок).
Единственный на сегодняшний день серьезный инструмент проверки — это регистрация в Росфинмониторинге. Каждая компания, предоставляющая услуги факторинга, обязана состоять на учете.
Банкам рекомендуется проверять факторов, которые обращаются для обслуживания договоров, на предмет регистрации в Росфинмониторинге. Если учет подтверждается, можно работать. Если компания не числится в базах данных, ей отказывают в заключении банковского договора.
Факторы также могут проверить в реестрах Росфинмониторинга своих контрагентов. Если денежные средства или другие активы клиентов банка подвергались блокировке, информация об этом передается в ведомство. Данные Росфинмониторинга помогают фактору оценить риски.

Как оформить банковский факторинг

Райффайзен Банк предлагает программы факторинга для поставщиков и покупателей с финансированием от 30 млн рублей. Оформить заявку можно онлайн. Для этого заполните форму обратной связи на нашем сайте. Консультант перезвонит вам и поможет выбрать выгодное предложение.