Райффайзенбанк выступил организатором реструктуризации выпуска облигаций ООО «ТОП-КНИГА»

17 декабря 2008 года состоялась реструктуризации 2-го выпуска облигаций ООО «ТОП-КНИГА». Организатором и консультантом по реструктуризации выступил ЗАО «Райффайзенбанк».

Облигационный заем ООО «ТОП КНИГА» общей номинальной стоимостью 1,5 млрд рублей был размещен 14 декабря 2006 года. Условиями выпуска была предусмотрена оферта на выкуп облигаций по номиналу 17 декабря 2008 года.

В связи со сложившейся в последние месяцы неблагоприятной ситуацией на финансовых рынках и ограниченными возможностями по привлечению банковских кредитов ТОП-КНИГА обратилась к инвесторам с предложением о реструктуризации своих обязательств.

В результате, соглашение о реструктуризации было достигнуто с более чем 30 владельцами облигаций ООО «ТОП-КНИГА» на общую сумму свыше 1,2 млрд рублей. На дату оферты в свободном обращении находились облигации на 1,3 млрд рублей по номинальной стоимости.

Схема реструктуризации предполагала:

1. выкуп в дату оферты (17 декабря 2008 года) 25% облигаций, принадлежащих инвесторам (пропорционально);
2. амортизируемое погашение оставшихся облигаций четырьмя равными частями поквартально в марте, июне, сентября и декабре 2009 года;
3. установление ставки полугодового купона до погашения облигаций (на 5-8 купонные периоды) в размере 20% годовых;
4. принятие Компанией дополнительных обязательств и ограничений (covenants) на привлечение нового финансирования, выплаты дивидендов, предоставление поручительств и др.;
5. предоставление личного поручительства Лямина  Г. А., основного владельца Компании, перед держателями облигаций в форме публичной безотзывной оферты.

По словам Никиты Патрахина, начальника управления корпоративного финансирования и инвестиционно-банковских операций ЗАО «Райффайзенбанк», «объективно, в текущей непростой рыночной ситуации многие компании сталкиваются с очень большой проблемой рефинансирования. Данная сделка доказала, что даже в условиях кризиса у компаний существует возможность договариваться с инвесторами в облигации и находить решения выгодные как эмитенту, так и инвесторам, которые в результате получили более качественные (с точки зрения кредитного риска) облигации и большую уверенность в возврате своих средств. Безусловно, готовность инвесторов пойти на встречу ТОП-КНИГе и их согласие на предложенные условия реструктуризации, также является отражением высокой оценки бизнес-модели эмитента и ее устойчивости к финансовому кризису».

ТОП-КНИГА - крупнейшая книготорговая компания в России, занимающая около 12% розничного рынка книжной продукции в России. Выручка за 9 мес. 2008 года превысила 6,9 млрд рублей. Розничная торговая сеть ТОП-КНИГИ включает 550 собственных магазина 5 различных форматов на всей территории России, а также на Украине, в Казахстане и Узбекистане.

Райффайзенбанк является одним из лидеров российского рынка корпоративных облигаций. В течение 2001-2008 гг. Банк выступил организатором и со-организатором 146 выпусков корпоративных облигаций общей номинальной стоимостью более 485 млрд рублей.

ЗАО «Райффайзенбанк» является дочерней структурой Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ (Райффайзен Интернациональ). ЗАО «Райффайзенбанк» является крупнейшим банком с участием иностранного капитала в России, который занимает 8-е место по размеру активов по результатам 3-го квартала 2008 года («Интерфакс-ЦЭА»). Согласно данным «Интерфакс-ЦЭА» ЗАО «Райффайзенбанк» находится на 4-м месте в России по объему частных депозитов и 6-м месте по объему кредитов для частных лиц по результатам 3-го квартала 2008 года.

Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ (Райффайзен Интернациональ) управляет одной из крупнейших банковский сетей в Центральной и Восточной Европе. На 17 рынках в данном регионе присутствуют дочерние банки, лизинговые компании и ряд других финансовых институтов. 14,6 миллионов клиентов обслуживаются в более чем 3100 отделениях. Райффайзен Интернациональ является полностью консолидированной дочерней структурой Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ), владеющего 2/3 обычных акций холдинга, остальная часть акций находится в свободном обращении и торгуется на Венской Фондовой Бирже. РЦБ — головной банк группы Райффайзен, крупнейшей банковской группы в Австрии, — является ведущим корпоративным и инвестиционным банком и лидирующим банком в Австрии.