Стратегии
для инвестиций

У многих стратегий ДУ есть рекомендуемый срок инвестирования. Обычно чем рискованнее стратегия, тем больше этот срок. Например, у стратегий с акциями срок часто больше, чем у стратегий с облигациями. У вас получится вывести деньги из стратегии раньше, но результаты инвестирования могут оказаться хуже.

Иногда срок инвестирования бывает обязательным. В этом случае вывести деньги тоже можно, но только с комиссиями.

Полностью: вы можете закрыть стратегию и вывести все деньги.

Частично: в большинстве стратегий также можно вывести часть денег. За каждой стратегией закреплены свои суммы минимального и максимального частичного вывода.

Вывести деньги можно в любое время, вне зависимости от графика бирж. Вывод займет до 10 рабочих дней, если для вывода управляющим достаточно перевести купонный доход, дивиденды и деньги, которые еще не инвестировались. До 30 рабочих дней — если для вывода нужно продать ценные бумаги.

Еще из стратегии можно вывести не только деньги, но и бумаги.

В каждой стратегии свой набор и размер комиссий — здесь перечислим все возможные комиссии.

• За управление. Это годовой процент от средней стоимости активов, реже — от суммы всех пополнений. Списывается при полном выводе, а также регулярно в один из периодов — год, квартал или месяц. Основа для расчета комиссии и регулярность ее списания зависят от условий стратегии.
• За пополнение стратегии. Это процент от суммы пополнения. Списывается при совершении операции.
• За частичный и досрочный полный вывод денег. Это процент от суммы вывода. Тоже списывается при совершении операции.
• Комиссия за успех. Обычно она списывается с дохода при полном выводе или завершении договора.

Еще есть накладные расходы на покупку, продажу и хранение ценных бумаг. Размер накладных расходов обычно не превышает 0,2% от средней стоимости активов в год.
Все комиссии списываются из остатка в стратегии. Например, если вы выводите из стратегии часть денег, то комиссия за частичный вывод спишется вместе с суммой вывода.

Да, налог списывается при частичном и полном выводе денег. Если выводов не было, то в начале следующего года.

Налогом облагается доход — разница между текущей стоимостью активов и суммой ввода, а также выплаты по купонам и дивидендам, доход от продажи управляющими бумаг внутри стратегии. Если дохода не было, налога тоже не будет. Налог рассчитывается после списания комиссий.

При частичном выводе налог спишется со всего дохода в стратегии и не уменьшит сумму вывода, а спишется из остатка в стратегии.

Налоговая ставка разная для разных инвестиционных инструментов. Ставка зависит от того, какой тип дохода приносит инструмент в составе продукта: активный или пассивный.

Активный доход
К активному доходу относятся такие виды дохода, как зарплата, доход от сдачи жилья в аренду и небольшая часть инвестиционного дохода. Например, такой доход приносят некоторые из тех инструментов, что предполагают ежедневное начисление процентов.

Инструменты, которые приносят активный доход, будут облагаться налогом по таким ставкам для резидентов:

• 13% ― на доход до 2,4 млн ₽ за год
• 15% ― на доход от 2,4 млн ₽ до 5 млн ₽ за год
• 18% ― на доход от 5 млн ₽ до 20 млн ₽ за год
• 20% ― на доход от 20 млн ₽ до 50 млн ₽ за год
• 22% ― на доход от 50 млн ₽ за год

Для налоговых нерезидентов ставка 30%.

При определении ставки для налоговых резидентов учитываются все источники активного дохода.

Пассивный доход
К пассивному доходу относятся такие виды дохода, как доход от продажи недвижимости, от процентов по вкладам и накопительным счетам в российских банках и большая часть инвестиционного дохода. Например, такой доход приносят акции и облигации.

Инструменты, которые приносят пассивный доход, будут облагаться налогом по таким ставкам:

• Для налоговых резидентов: на доход до 2,4 млн ₽ — 13%, на часть дохода больше 2,4 млн ₽ — 15%
• Для налоговых нерезидентов ставка 30%

Обычно налог полностью удерживает управляющая компания Райффайзен, и вам не нужно самостоятельно обращаться в налоговую.

Но есть одно исключение — если ваш доход в управляющей компании меньше порога, но общий доход из разных источников больше него.

Например, вы инвестировали:

• в продукт Райффайзен Капитала и получили доход 2 млн ₽ за год,
• в ценные бумаги с брокером и получили 1 млн ₽ за год.

За год со всех инвестиций вы получили пассивный доход — 3 млн ₽ — и должны заплатить налог. Всего это 402 000 ₽:

• 13% с 2,4 млн ₽ — 312 000 ₽,
• 15% с 600 000 ₽ — 90 000 ₽.

И управляющая компания, и брокер удержат налог по ставке 13%, потому что не знают о других ваших доходах. Всего это 390 000 ₽:

• 13% с 2 млн ₽ — 260 000 ₽,
• 13% с 1 млн ₽ — 130 000 ₽.

Если в составе стратегии есть инструменты, которые управляющие не будут продавать 3 года или больше, вы сможете получить налоговый вычет на доходы. Для этого нужно быть налоговым резидентом. Так вы компенсируете налог, но не больше 3 млн ₽ за каждый год инвестирования. Вычет рассчитает управляющая компания Райффайзен при выводе денег.