Продолжая пользоваться сайтом, я соглашаюсь с условиями обработки файлов cookie
Доверительное управление: как получать пассивный доход
11 мин.
44
15.05.2026
Команда Райффайзен Банка
В этой статье разберем, что такое доверительное управление, во что можно инвестировать деньги через этот инструмент, и какие идеи для доверительного управления есть у управляющей компании Райффайзен.
Что такое доверительное управление
Доверительное управление — это когда инвестор передает деньги управляющей компании, чтобы она их инвестировала.
Инвестору не нужно самостоятельно покупать отдельные ценные бумаги. Достаточно выбрать подходящую идею для инвестирования. Они отличаются составом активов, рекомендуемым сроком и уровнем риска. Затем управляющая компания откроет для инвестора стратегию доверительного управления, подберет подходящие активы и будет ежедневно следить за ситуацией на рынке, покупать и продавать активы, чтобы инвестор мог получать доход.
При этом все деньги и ценные бумаги в стратегии доверительного управления принадлежат инвестору. Управляющая компания только помогает зарабатывать деньги, выступая посредником между инвестором и рынком.
Какие задачи берет на себя управляющая компания
- Формирует портфель из диверсифицированных активов.
Обычно в стратегию доверительного управления включаются разные активы, чтобы защитить деньги инвестора от просадки. - Своевременно обновляет состав.
Эксперты управляющей компании постоянно следят за ситуацией на рынке и анализируют события, которые влияют на торги. Знания и опыт позволяют им менять наполнение инвестиционного портфеля, исходя из ситуации. - Управляет рисками в рамках правил и ограничений.
Управляющая компания устанавливает лимиты: сколько можно вложить денег в одного эмитента, отрасль или инструмент, какие бумаги нельзя покупать, какой уровень риска допустим. - Организует сделки и операционную часть.
Управляющая компания проводит сделки и контролирует, чтобы они проходили строго в рамках закона.
Какие активы могут входить в стратегию доверительного управления
Для каждой стратегии набор бумаг и их пропорция определяется индивидуально. Ниже основные активы, которые могут входить в стратегию доверительного управления.
- Акции — ценные бумаги, которые подтверждают долю в бизнесе компании, пусть и небольшую. Доходность акций складывается из двух частей: дивидендов и роста цены. Дивиденды — это регулярные выплаты от прибыли компании, которые акционеры получают просто за то, что владеют акциями. Рост цены — это прибыль, которую инвесторы получают, когда продают акцию дороже, чем купили. Доходность акций может быть высокой, но предугадать ее сложно. Из-за своей непредсказуемости акции считаются достаточно рискованным инвестиционным инструментом.
- Облигации — это ценные бумаги, которые выпускают, когда хотят привлечь дополнительные деньги. Инвесторы покупают облигации и становятся кредиторами компании или государства. Взамен компании регулярно выплачивают купонный доход, который обычно близок к размеру ключевой ставки на момент выпуска облигации. Облигации считаются инвестиционным инструментом с низким уровнем риска. Это значит, что их стоимость обычно не меняется так резко, как у акций, но и доходность ниже.
- Фонды — это наборы бумаг и других активов, объединенные общей идеей. Например, это могут быть акции российских компаний из IT-сектора.
Кому подходит доверительное управление
- Тем, кто не хочет самостоятельно разбираться в рынке и сравнивать десятки параметров, чтобы выбрать ценные бумаги.
- Тем, кто хочет следовать выбранной стратегии, а не принимать импульсивные решения.
- Тем, кто готов инвестировать на срок от 6 месяцев до нескольких лет.
Если инвестору подходит доверительное управление, ему нужно сделать несколько шагов, чтобы он мог начать получать доход.
Как инвестировать в идею для доверительного управления
Шаг 1. Выбор идеи для инвестирования
Чтобы выбрать подходящую идею для доверительного управления, нужно определиться со сроком и готовностью к риску. Для инвестиций на короткий срок лучше подойдут идеи с облигациями. Облигации более предсказуемы, чем другие инструменты, но не стоит ждать от них большой доходности. Если нужны инвестиции на долгий срок с большим потенциалом роста, то могут подойти идеи с акциями.
Шаг 2. Передача денег и подбор активов
Инвестор открывает подходящий продукт и пополняет его. На этом этапе управляющая компания определит риск-профиль инвестора. Это поможет понять, готов ли он видеть временные просадки ради большей потенциальной доходности. Дальше управляющие подберут подходящие активы и инвестируют деньги.
Шаг 3. Регулярное ведение и контроль
Управляющие каждый день отслеживают ситуацию на рынке и меняют состав активов в стратегии, если это необходимо.
Шаг 4. Отчетность
Обычно управляющие компании регулярно отправляют отчет по доверительному управлению. Также за динамикой стратегии, как правило, можно следить онлайн.
Где открыть идею для доверительного управления
Открыть идею для доверительного управления можно в управляющей компании Райффайзен:
Ниже идеи для ДУ, с которых можно начинать знакомство.
Уверенный доход
Это инвестиционная стратегия с минимальным риском. Цель стратегии — приносить устойчивый доход без резких колебаний.
- От 10 000 ₽ — первая инвестиция.
- От 1 000 ₽ — пополнение.
- Проценты копятся каждый день.
Короткие облигации — 6 месяцев
Краткосрочные облигации российских компаний с окном выхода через 6 месяцев.
- От 100 000 ₽ — первая инвестиция.
- От 10 000 ₽ — пополнение.
- От 6 месяцев — рекомендуемый срок.
Всепогодный портфель
Максимально сбалансированная стратегия с разными инструментами. Высокий потенциал роста из-за акций в составе.
- От 100 000 ₽ — первая инвестиция.
- От 10 000 ₽ — пополнение.
- От 3 лет — рекомендуемый срок.
У управляющей компании Райффайзен есть и другие идеи для инвестирования в рублях. Для квалифицированных инвесторов доступны идеи в юанях.
Доверительное управление — хороший инструмент для тех, кто хочет получать пассивный доход, но не готов тратить много времени на погружение в рынок. Нужно выбрать подходящую идею для инвестирования и передать деньги профессиональным управляющим, которые составят портфель и будут контролировать его, чтобы инвестор мог получать доход.
Больше интересного
Дата обновления: 15.05.2026
Эта страница полезна?