Продолжая пользоваться сайтом, я соглашаюсь с условиями обработки файлов cookie
Как диверсифицировать активы
10 мин.
87
13.04.2026
Команда Райффайзен Банка
Пример: инвестор вложил все сбережения в акции одной компании, а она не вышла на ожидаемую прибыль. Акции компании подешевели, и инвестор потерял значительную часть своих денег.
Чтобы такой ситуации не произошло, лучше распределить деньги между разными инвестиционными инструментами. Это поможет снизить риски: если один инструмент потеряет в цене, другие помогут компенсировать убытки. Такое распределение денег между инструментами называют диверсификацией.
В этой статье рассказали, какие бывают инструменты, как собрать из них инвестиционный портфель и в каких продуктах управляющей компании Райффайзен уже есть диверсифицированный набор активов, выбранных профессионалами.
Из каких инструментов можно собрать инвестиционный портфель
Инвестиционные инструменты отличаются потенциальной доходностью и рисками. Обычно чем выше потенциальная доходность, тем более рисковым считается инструмент.
Вот самые популярные инструменты у частных инвесторов:
- Акции — ценные бумаги, которые подтверждают долю в бизнесе компании, пусть и небольшую. Если акция подорожает, ее можно будет продать и заработать на разнице в цене. Доходность акций может быть высокой, но предугадать ее сложно. Из-за своей непредсказуемости акции считаются достаточно рискованным инвестиционным инструментом.
- Облигации — это ценные бумаги, которые выпускают, когда хотят привлечь дополнительные деньги. Инвесторы покупают облигации и становятся кредиторами компании или даже государства. Взамен компании регулярно выплачивают купонный доход, который обычно примерно равен ключевой ставке на момент выпуска облигации. Облигации считаются инвестиционным инструментом с низким уровнем риска. Это значит, что их стоимость обычно не меняется так резко, как у акций, но и доходность ниже.
- Драгоценные металлы — помогают сохранить деньги в кризисное время. Когда рынок нестабилен, цены на драгоценные металлы меняются не так сильно, как у акций или облигаций. Инструмент принято считать среднерисковым.
- Иностранная валюта — может защитить капитал от падения курса рубля. Но надо учитывать, что и сама иностранная валюта может подешеветь. Курс зависит от экономики, политики, ставок центральных банков и новостей. Инструмент принято считать среднерисковым.
Чтобы диверсифицировать инвестиционный портфель, инвестор может добавить в него активы с разным уровнем риска. Так инвестиции продолжат приносить доход, даже если сработают отдельные риски.
Как собрать диверсифицированный инвестиционный портфель
Чтобы выбрать активы и пропорцию распределения денег между разными инструментами, инвестор должен определить свою готовность к риску. Чем выше риски, тем больше потенциальная доходность.
Есть несколько подходов:
- Агрессивный.
Инвесторы в основном вкладывают деньги в акции, в том числе компаний, которые быстро растут. Потенциальная доходность выше, но и риск значительных просадок выше.
Пример пропорции активов — 65% акции, 25% облигации, 10% драгоценные металлы или валюта. - Сбалансированный.
Обычно сочетает облигации и акции крупных компаний. Потенциальная доходность и риски — средние.
Пример пропорции активов —: 40% акции, 50% облигации, 10% драгоценные металлы или валюта. - Консервативный.
Деньги инвестируются в более надежные инструменты, например, облигации. Низкие риски, но от консервативных инструментов не стоит ждать высокой доходности.
Пример пропорции активов —10% акции, 80% облигации, 10% драгоценные металлы или валюта.
Раз в полгода рекомендуется пересматривать портфель: продавать активы, которые сильно выросли, и покупать подешевевшие.
На что обратить внимание при выборе активов
Выбор конкретных активов зависит от текущей ситуации на рынке. Но есть общие принципы, на которые можно ориентироваться при формировании диверсифицированного инвестиционного портфеля.
Вот что стоит делать инвестору, чтобы собрать портфель, который может приносить доход:
- Выбрать активы из разных сегментов экономики. Если вложиться в ценные бумаги компаний из одного сектора, в кризисной ситуации вся отрасль может просесть. Распределение денег по разным отраслям снижает этот риск.
- Формировать портфель из качественных инструментов. Рыночные колебания затрагивают всех. Однако бумаги компаний с устойчивым бизнесом и прозрачной отчетностью обычно менее рискованные, чем бумаги молодых быстрорастущих компаний. Поэтому долю более рискованных акций разумно ограничивать небольшой частью портфеля.
Ниже признаки, на которые можно ориентироваться при выборе стабильных активов.
На что обратить внимание у облигаций- Облигации выпустил надежный эмитент. Обычно надежнее государство или крупные компании с хорошей репутацией и понятным бизнесом.
- У выплат прозрачная структура без сложных условий.
- Срок до погашения не превышает 5 лет. Чаще более устойчивы облигации со сроком погашения от 6 месяцев до 5 лет. Как правило, они меньше реагируют на изменение процентных ставок.
- Облигации активно торгуются. Это значит, что их легче продать по рыночной цене.
На что обратить внимание у акций
- Компания зарабатывает деньги не один год: есть прибыль, понятный бизнес, нет постоянных убытков.
- Долги не слишком большие. Если у компании много долгов, ей тяжелее переживать кризисы.
- Акции активно торгуются. Это значит, что их легче продать по рыночной цене.
Такие инструменты могут быть основой портфеля. Даже стабильные инструменты могут временно проседать в цене — меняются ставки, инфляция, ожидания инвесторов. Поэтому портфель стоит периодически пересматривать.
- Покупать активы не на пике цены. Крайне редко бывает так, что существенно выросший в цене актив продолжает расти дальше. Такой рост обычно происходит из-за какого-то ситуационного фактора.
- Оперативно принимать решения. Инвестиционный портфель может существенно вырасти из-за резкого роста определенных активов. Чтобы сохранить прибыль, важно своевременно принять решение, что делать с этими активами дальше. В некоторых случаях есть смысл продавать одни активы на пике цены и приобретать другие, которые только начинают расти.
Чтобы сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель по всем принципам, нужно потратить время на то, чтобы изучить рынок и оценить каждый актив. Эти задачи можно переложить на профессионалов — управляющую компанию.
Как управляющая компания помогает инвесторам получить диверсифицированный портфель активов
Управляющая компания помогает клиентам получать доход, даже если у них нет времени или желания разбираться в рынке. Вот как это работает: инвестор выбирает один из продуктов и получает набор бумаг, выбранных профессиональными управляющими.
Какие продукты предлагает управляющая компания:
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это наборы бумаг и других активов, объединенные общей идеей. Покупая ПИФ, инвестор вкладывает деньги сразу во все активы, которые входят в фонд.
- Доверительное управление (ДУ) — это когда инвестор передает деньги управляющей компании, чтобы она их инвестировала. Достаточно выбрать подходящую идею для инвестирования. Затем управляющая компания откроет для инвестора стратегию доверительного управления, подберет подходящие активы и будет ежедневно следить за ситуацией на рынке, покупать и продавать активы, чтобы инвестор мог получать доход.
Продукты управляющей компании состоят из диверсифицированных активов, где учтены риски. Инвестору не нужно самостоятельно следить за ситуацией и управлять инвестиционным портфелем.
Вот что делает управляющая компания:
- Выбирает активы для инвестиционного портфеля. Управляющая компания решает, какие именно акции и облигации купить и в каком количестве. При выборе обычно смотрят на надежность компаний, условия по облигациям, возможность быстро купить или продать бумаги по рыночной цене и другие важные параметры.
- Своевременно меняет состав активов. Эксперты управляющей компании постоянно следят за ситуацией на рынке и анализируют события, которые влияют на торги. Знания и опыт позволяют им менять наполнение инвестиционного портфеля, исходя из ситуации.
- Управляет рисками в рамках правил и ограничений. Управляющая компания устанавливает лимиты: сколько можно вложить в одного эмитента, отрасль или инструмент, какие бумаги нельзя покупать, какой уровень риска допустим. Это помогает удерживать портфель в заданных границах.
- Организует сделки и операционную часть. Управляющая компания проводит сделки и контролирует, чтобы они проходили строго в рамках закона.
Диверсификация — один из главных способов снизить инвестиционные риски: вместо ставки на одну компанию или один инструмент инвестор распределяет деньги между разными активами, отраслями и сроками. Такой подход помогает переживать периоды, когда часть рынка падает, потому что другие вложения могут компенсировать просадку.
Собрать сбалансированный портфель можно самостоятельно, но для этого нужно время: разбираться в инструментах, следить за новостями, оценивать риски и регулярно пересматривать доли активов. Управляющая компания берет эти задачи на себя: подбирает набор бумаг под выбранную стратегию, следит за портфелем и корректирует его в рамках заранее определенных правил.
Узнать подробнее о продуктах управляющей компании Райффайзен можно:
В приложении Райффайзен Онлайн
В приложении УК Райффайзен
В личном кабинете УК Райффайзен
Больше интересного
Дата обновления: 23.04.2026
Эта страница полезна?